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老文整理:就市盈率低谈谈不同玩法+不同股票不同交易模式

更新时间:2018-03-13 13:32:45来源: 责任编辑:
导读:  去年各种市盈率低的公司大涨,到底什么是价值投资,什么是价值投机,什么是纯粹投机又热闹了起来

  去年各种市盈率低的公司大涨,到底什么是价值投资,什么是价值投机,什么是纯粹投机又热闹了起来。我需要说下什么叫做我理解的不同低市盈率的玩法。

  我因为过去也做过云南白药这类白马股,做过农业银行这类蓝筹股,也做过华丽家族·2015年5月打板赚过一波·这类投机股,也做过 新希望 这类分红率高的公司,也在广东自贸区 成立前的2015年4月21日前做过珠海港这类预期题材股,所以各类的模式都知道点。所以前段我专门有个问题介绍了不同股票的操作模式。

  比如格力电器这类低市盈率的空调 收入占比80%,他的业绩就基本是靠主营业绩增长的,所以主营业绩一直增长股价也就一直增长后市盈率也还是不高。同理的还有小天鹅·洗衣机占比90%·,贵州茅台·茅台酒占比91%·,工商银行·金融业务占据47%·。。。就不一一举例了。但贵州茅台去年涨幅70%以上,如果今年业绩只能增长30%,那么今年股价我认为就很难大涨,因为去年的股价已经反映了今年也高增长 的预期了,大家现在预期很好,一旦低于预期,高位的参与进去的资金和低位进去的获利盘就会很多选择离开,那么离开的资金比想继续参与的资金多,那么最后就会调整。当然如果调整一波业绩又超预期增长那么在相对最高位不太高的位置进去投资未来的业绩增长也是不错的。

  同理的还有海澜之家,业绩主要都是靠服装。但前段下跌因为人民币上涨利空服装股。但资金一般都是先知先觉的,大资金提前抛压下跌,真正大家看见业绩一般时候,因为股价已经提前反应了预期的悲观,1月中旬美元反弹预期外加一些利好消息推动当大家发现业绩下滑的没有大家想象的那么大且利好超预期外加美元反弹预期等就推动了一波上涨且现在市盈率也不算高。

  那么结果就是,靠主营增长的公司,业绩下滑但市场提前反应了大跌过了但市盈率未来也不会大幅变高,那么可以做反弹,如果跌的幅度过度超过了实际业绩的下滑情况其实业绩只下滑了一点没有大家预期的悲观,那么就存在反弹修复的机会。如果大跌后业绩反而超预期了资金纠错进场或者提前有资金发现低估了业绩没有大家想的那么差会业绩增长大资金入场那么就自然开始上涨了。

  而高位大涨的除非是小盘真成长股,大盘股一旦短期涨幅过大高估的时候涨幅超过了业绩增长很多,那么一旦最后业绩低于预期,也会大跌,毕竟一致预期太高了一旦低于预期资金卖出的比买入的多就会跌了,如果和大部分大资金预期持平,但股价已经反映了业绩预期,市盈率偏高,那么也需要高位消化一段时间,那么如果做中线就没有太大参与价值了。因为毕竟不低估了。参考过去业绩好的网宿科技去年业绩不好就提前下跌了,如果股价涨幅60%大家预期业绩增长60%但最后业绩增长了90%那么因为比大家预期的还好,那也还是可以再涨一些的。

  谈完刚才那类,顺面谈下成长股,成长股无外乎就是分析未来业绩可以持续性增长的企业,但问题是造假上市的存在,业绩变脸的企业也存在,打击力度也还有提升空间,所以就会发现很多次新股 业绩变脸,今年市盈率30倍明年业绩变脸就变成了180倍市盈率了。所以正是因为存在很多假成长股,外加新股扩容速度偏快,退市的又不多,无论在供求关系还是在安全性护城河问题上或者在资金偏好上·因为特停次新股比例比较多外加业绩变脸的次新股也不少,所以很多资金回避这个板块在熊市转为求稳·。都导致了次新股每次在特停和新股加速发行后大跌【参考无锡银行5月特停后大跌】。当然真成长股未来还是会大涨,但问题在于在现在的宏观环境下,比如原材料波动,政策的不确定性等,真正成长股还是很少,外加造假上市的假成长股又存在,还有比如乐视网,东方明珠这些黑天鹅,所以我自己宁可选老牌一点的熟悉的企业投资成长股白马股。比如我去年投资过小天鹅·白云机场到现在市盈率也不算太高,当然高位了我减持了一些留了一些求稳·,经历了很多年的市场洗礼,多这些企业的问题要是有也早曝光过了,不太容易存在大问题,所以投资老点的企业反而安全一些。

  比如华联控股,市盈率很低,也是靠主营业绩增长的,现在市盈率才6倍。 ·2017年7月14日公告,预计2017年1-6月净利润盈利:102000万元—106000万元;每股收益盈利:0.8935—0.9286元(上年同期净利润盈利:43211.98万元,每股收益盈利:0.3845元)。业绩同比上升的原因说明:主要为报告期内结转的房地产销售收入大幅增加,同时,公司参股的远东石化 破产投资损失抵扣本期所得税,导致公司本期业绩比上年同期大幅增加。 ·

  但问题来了,房地产调控不确定性很大,明年业绩是否还可以继续增长那么多呢,而且最近涨的多比如去年7月就是借助了题材房屋租赁涨停的·龙1是国创高新开盘封板·,再看买入金额前5:

  买入金额最大的前5名 营业部或交易单元名称 买入金额(元) 卖出金额(元) 中国中投证券有限责任公司广州体育东路证券营业部 38756785.18 3443508.00 万联证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 27219306.36 737797.00 国泰君安证券股份有限公司宁波彩虹北路证券营业部 22499058.00 27147666.10 中信建投证券股份有限公司重庆涪陵广场路证券营业部 22355316.00 4484.00 财通证券股份有限公司绍兴人民中路证券营业部 21665592.00 144247.00

  显然是游资模式。如果龙头国创高新抛压加剧高开低走不在连板,其他房屋租赁的哪怕市盈率低的也会波动。

  

老文整理:就市盈率低谈谈不同玩法+不同股票不同交易模式

  比如商业城:一季报显示: 2017年一季报披露,由于本报告期内,公司收到太原茂业支付余下45%的盛京银行股权转让款23469.75万元,致使年初至下一报告期期末累计净利润可能为正,与上年同期亏损相比会发生重大变化。

  比如3倍市盈率的东湖高新。4月29日,东湖高新公布了2017年一季报,报告期内实现营业收入12.44亿元,同比增长17.41%,实现净利润6.87亿元,同比增长5862%。东湖高新一季度净利暴涨主要系转让全资子公司武汉园博园置业有限公司60%股权所致,确认投资收益约6.77亿元。东湖高新一季度扣非后净利润为518万元,与上年同期相差不大。

  又比如浙数文化:2017年一季报披露,报告期内,公司向控股股东浙报控股出售新闻传媒类资产共21家一级子公司股权,影响公司当期净利润11.74亿元。据此,公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润同比将大幅上涨。

  这几个明年市盈率应该会高起来,除非还有什么突然一次性增长业绩的机会出现。那么这类也就仅仅是炒作市盈率低题材的游资躲避闪崩的临时玩法。也只能是短期玩玩该走就走了,。否则明年市盈率高了跌下去也还是上不来了。

  还有一类就是煤炭 ,有色,化工 ,钢铁 的市盈率低的品种。这类属于周期股。涨价 影响业绩从而中报 很多业绩会大幅增长。这类的问题也需要分析未来哪些大宗商品会涨哪些因为政策问题跌下去,因为政策随时也可能变·比如鸡蛋 价格就是上蹿下跳的·。这类我到喜欢价值投机,哪段涨价多就做一段,比死拿着安全,毕竟是周期股,不是成长股,业绩未来很多估计也还是会上蹿下跳的。能分析出未来短期的业绩增长价值投机一波到也不错。比如去年做的鲁西化工,通威股份,中国铝业就都是涨价利好未来业绩,但回避因为涨价但停产的企业这类业绩不会增长。这类我基本中线为主不会和消费股成长股哪些拿的长。某段涨价就赚某段的钱就是了。当然市盈率低的波动本来会小点我自然还是选择市盈率低的价值投机。

  还有一部分市盈率也低,但分红率高,过去分红率也高的,靠主营稳定的公司,这类也有一部分大资金喜欢·大资金的风格也不同·。

  至于农业银行,工商银行,建设银行,中国银行这类市盈率低的,业绩不会大幅增长,但也比小银行问题少点不会业绩大幅下滑·我指的是50%这样幅度下滑·。所以懒人不喜欢分析未来业绩的投资这类申购新股最安全,比投机次新股银行5月初无锡银行碰见特停复牌大跌20%以上安全多了。现在市盈率5倍,未来业绩假设到最坏的情况下滑10%,那么市盈率也还是在10倍以内,还是比美股的银行股低估啊。

  不同类型的个股的建仓看法 对于不同类型的股票如何建仓一直是很多初学者的困扰,经常买入了就碰见大盘 大跌结果套牢,割肉了大盘反弹了郁闷的很。 下面我来介绍下我对不同类型的个股的建仓看法。

  有人问如何建仓,总结:强势股在东方财富同花顺大涨IC股指期货 大涨涨停多跌停少特停少时做 最妖股或一字板开板股短线快进快出,预期股在题材热点多时买预期兑现出。业 绩好蓝筹股白马股适合在业绩预期不变的前提下沪深300大跌几百点逐步加,业绩预期持续性好成长股先建底仓,创业板大跌几百加仓大涨几百减前提业绩预期没有发生变化。超跌股短期大幅急跌买反抽就出。

  具体介绍如下: 1:预期股 这类股票一般就是做信息的提前量,比如互动平台里挖掘到了利好信息,然后公 告利好出来减仓,赚利好没有公告前的朦胧阶段。如果是做会议预期,也是会议 召开各大新闻网站报道高开赚个时间差,比如2015年的冬奥会 申办,河北宣工就 在8月初深申奥成功见顶。提前做预期的就是选在利好兑现出货。其他预期还包 括比如过去的南北车合并 6月合并改名成中国中车见顶,上海自贸区 的龙头外高桥,广东自贸区 的珠海港这些都是成立当日预期兑现就见顶。 预期股操作模式就是预期前买入,预期兑现的时候除非买到龙1一字板涨停的那 么一字板打开出货,如果没有买到龙1就利好兑现放量高开低走出货。 ·预期股一般创业板板块走的好的时候或者政策利好小盘股比如新股发的慢的时候涨停多跌停少的时候做比较安全·

  2:强势股。 强势股一般就是选最牛的股做,或者选择龙头,这类股票操作新 手适合选择在涨停家数比较多的行情比较大的时候大盘放量上涨的时候做惯性,比如2015年5月那种行情,比如包括2015年10月的大幅度 反弹也是可以参与。这类就是宁可做龙1做不到也不做龙2被套。强者恒强,比如前段的贵州燃气等就比重庆燃气涨的好。·提 示的是熊市因为开板概率大或者大盘突然大跌概率大,一般我觉得不可以重仓,只可以 小仓位实验盘感· ·1·强势妖股庄股 这类股首先要熟悉主力的建仓风格,主力过去喜欢做哪几个股,主力是哪路资金 ,主力出货的特点,在该股强势阶段换手足够充分的阶段做·这类股大部分人适 合在创业板东方财富同花顺大涨IC股指期货大涨涨停家数超过60家的时候快进快出 ··强势股妖股最好在涨停家数多,跌停家数少,特停少,监管偏松的时候做不容易大幅波动大幅回撤·

  ·2·预期龙头股和题材龙头股 这类股要选择突发事件、重大事件,或者题材足够大,或者预期的力度吸引力足 够大,或者题材比较新又有极大的想象空间的个股选择最先奔涨停的或者该题材 过去涨停次数最多的个股买入·这类股也要选择在IC股指期货大涨,同花顺东方财富等人气股大涨市场热情度高涨停家数多创业板成交量放量大涨的时候做更适合 大多数人,除非买到的龙头后来一字板涨停了那就选择一字板打开高开低走放量 阴线出,大部分还是选择创业板走弱跌停开始增加题材预期兑现高开低走放量就 要出· ·

  3·一字板开板强势股 高开高走在7%左右的地方不下来稳定向上的换手足够大次新股起码要能到60%以上的换手的个股做惯性脉冲不恋战快进快出·这类股适合在创业板大涨东方财富同花顺大涨涨停家数多到70家以上跌停很少前期一字板开板股持续性很好的时候小仓位做脉冲快进快出不恋战,这类大部分集中在重组 股和新股开板股里·,新股发的少的时候会稍微利好次新板块因为供求关系问题。

  3:业绩持续性好的绩优股成长股白马股或业绩稳定的大盘蓝筹股。 这2类股票因为前者是赚成长性,赚取未来,后者是追求稳定安全,2者都可以先在当前点位建立底舱,以免大盘判断错误踏空,当创业板指数跌几百点就加仓成长小盘股每跌几百点就加一点,当沪深300指数大跌几百点后可以逐步加仓蓝筹股和白马股,每跌几百点就加一点,而如果大盘涨幅过大,某些股票有些高估的时候逐步减仓。但随时保留底舱,底舱保持可以继续打新股标配,还可以继续追求稳定的业绩收益。前者由于波动会偏大,盘子偏小稳定性没有后者强因此可以每次建仓少量不重仓,后者因为市盈率低波动性小流动性好可以底舱建立多一些有更多资金打新股。但前提都是业绩预期没有发生大的变化,如果预期业绩将大幅下滑的还是要出掉。

  4:超跌股 既然有选择强势股的,就有选择超跌股的,强势股的选择一般是选择最强的,超跌股自然就是选择短期跌幅最大的错杀股,这类最好选择在大盘也大幅调整且本身没有实质利空和政策利空,因为大盘已经超跌也具备反弹需要,买入在短期跌幅过大的时间点做反弹成功率就比较大。这类股票最好也选择业绩本事不错未来业绩也预期不错的成长性好的题材多的股,这样就算套住了,没有卖,新手没有止损习惯,也可以起码当成长股标配了。而对于老手,这类股票因为本事就是赚反弹的利润,反弹后滞涨一般就可以选择出掉了。 如果没有止损止盈习惯的一定要关注主营情况免得买到垃圾股长期套牢。

  提示:短线操作适合大盘成交量放量后涨停增加市场活跃度提高的时候操作对于大多数人成功率大一些,而对于长线的投资者因为看好企业未来,每次大盘跌幅短期过大逐步建仓涨幅过大后适当减仓是一个比较好的办法,但前提是选择未来业绩好的而不是过去业绩好的。

  提示: 特停多的时候不做妖股,打击操纵股价专项行动的时候不做妖股,跌停多的时候不做妖股,新股发的多的时候不做次新股,你就可以少很多大幅回撤的概率。

  提示:多个在风口的题材叠加的最容易大涨,比如荣盛发展我记得雄安新区上涨他跟着涨了次京津冀上涨他跟着涨了次,房地产上涨他跟着板块涨了次特色小镇上涨他又跟着涨了次。所以选择未来业绩好的+涨价的+题材多题材在风口的最容易得到市场认可赚取超额利润,如果不能几点都具备具备2点也是可以的【业绩预期好+题材多】。

  最后友情提示:形成并用好并不断完善自己的交易系统合理分配好自己的仓位保持好稳定的心态才是长期市场里生存下去的核心。用好自己的资源做自己熟悉行业的熟悉公司比道听途说的消息更加安全。

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